0

Типы паевых инвестиционных фондов

Независимо от того, какой тип инвесторов вы представляете, вы обязательно будете искать паевой инвестиционный фонд, который соответствует вашему стилю. Важно понять, что каждый ПИФ имеет различные риски и выгоды. В целом, чем выше потенциальная доходность, тем выше риск потери средств. Хотя некоторые фонды являются менее рискованными, чем другие, все средства имеют определенный уровень риска – никогда невозможно диверсифицировать весь риск. Это правило для всех инвестиций.

О том, как вложить деньги в ПИФ мы уже писали, а сегодня разберемся с типами паевых фондов. Каждый фонд имеет заданные инвестиционные цели, регионы инвестиций и инвестиционные стратегии. На фундаментальном уровне, есть три разновидности паевых инвестиционных фондов:

  1. Фонды акций;
  2. Фонды с фиксированным доходом (облигации);
  3. Фонды денежного рынка.

Все паевые инвестиционные фонды являются вариациями этих трех классов активов. Например, фонды акций, которые инвестируют в быстрорастущие компании называются фондами роста, а инвестиционные фонды, которые инвестирую только в компании одной отрасли или региона называются и инвестиционные фонды открытого типа для приобретения ценных бумаг определенных компаний.

Давайте рассмотри различные виды фондом и начнем с более безопасных и перейдем к более рискованным.

Паевые фонды денежного рынка

Денежный рынок состоит из краткосрочных долговых инструментов, в основном из казначейские векселя. Это достаточно безопасное место для инвестиций ваших денег. Вы не будете получать большие прибыли, но вам не придется беспокоиться о потере вашего капитала. Типичное возвращение состоит из тех же процентов, предлагаемых банками по вкладам или немного меньше. То есть 6-9%.

Доходные и облигационные фонды

Доходные фонды названы соответственно: их цель заключается в обеспечении текущих доходов на постоянной основе. Когда речь идет о паевых инвестиционных фондах, термины «с фиксированным доходом», «облигационные» и «доходные» являются синонимами. Эти термины обозначают паевые фонды, которые инвестируют в первую очередь в правительственный и корпоративный сектор. И их главная задача заключается в обеспечении устойчивого денежного потока для инвесторов. Аудитория инвесторов в этом секторе состоит из консервативных инвесторов и пенсионеров.

Облигационные фонды, скорее всего, платят более высокие прибыли, чем депозиты в банках, но фонды облигаций не без риска. Потому что есть множество различных типов облигаций и фонды облигаций могут варьироваться достаточно сильно, в зависимости от того, куда они инвестируют. Например, фонд специализирующийся на высокодоходных бросовых облигациях гораздо более рискованный, чем фонд, который инвестирует в государственные ценные бумаги. Кроме того, почти все фонды облигаций подвержены риску изменения процентных ставок, а это значит, что если ставки растут, то значение фонда идет вниз.

Сбалансированные фонды

Цель этих паевых фондов заключается в обеспечении сбалансированной смеси безопасности, доходов и стоимости капитала. Стратеги смешанных фондов заключается в инвестировании в комбинации с фиксированным доходом и акции. Типичный сбалансированный фонд может иметь 60% акций и 40% фиксированного дохода. Количество капитала в акциях может быть ограничено до определенного максимума или минимума для каждого класса активов.

Подобный тип фондов известен как фонд смешанных инвестиций. Цели аналогичны сбалансированным фондам, но этот тип фонда, как правило, не удерживают заданный процент любого класса активов. Управляющему портфелем предоставлена свобода для переключения соотношения количества классов активов, так как экономика движется через бизнес-циклы.

Фонды акций

Фонды, которые инвестируют в акции представляют собой самую большую категорий паевых инвестиционных фондов. Как правило, инвестиционной целью данного класса фондов является достижение долгосрочного прироста капитала в определенную сумму доходности. Есть, однако, много различных типов инвестиционных фондов, потому что есть много различных типов акций.

Глобальные и международные паевые фонды

Международные фонды инвестируют только за пределами своей страны. Глобальные паевые фонды инвестируют в любой точке мира, в том числе вашей стране.

Трудно классифицировать эти ПИФы в качестве более рискованных или более безопасных, чем местные инвестиции. Международные инвестиции, как правило, являются более неустойчивыми, если имеют уникальную страну и/или политические риски. Но, с другой стороны, они могут быть частью хорошо сбалансированного портфеля и уменьшить риск путем увеличения диверсификации. Хотя экономики мира становятся все более взаимосвязаны.

Специализированные фонды

Этот класс паевых инвестиционных фондов является более всеобъемлющей категорией, которая состоит из фондов, которые оказались в какой-то момент популярными, но не принадлежат к одной из вышеописанных категорий. Этот тип ПИФов воздерживается от широкой диверсификации, чтобы сконцентрироваться на определённом сегменте экономики.

Сектор фондов ориентирован на конкретные сектора экономики, такие как финансовый, технологический, здравоохранение и так далее. Отраслевые фонды являются крайне нестабильными. Существует большая вероятность большой прибыли, но вы должны признать, что этот сектор очень рискован.

Региональные паевые инвестиционные фонды

Региональные ПИФы сосредотачиваются на конкретной области мира, например, на материке или отдельной стране. Преимуществом этих фондов заключается в том, что они облегчают покупку акций в зарубежных странах. Это может быть выгодно на развивающихся рынках. Но некоторые регионы являются политически нестабильными, поэтому стоит это учитывать.

Социально-ответственные паевые фонды

Этот тип фондов вкладывает только в компании, которые соответствуют определенным критериям и убеждениям фонда. Самые социально-ответственные фонды не инвестируют в такие отрасли, как табак, алкогольные напитки, оружие и ядерную энергетику. Идея состоит в том, чтобы получить конкурентоспособную прибыль, сохраняя чистую совесть.

Индексные паевые фонды

Последний, но не менее важный тип фондов. Этот тип ПИФов использует для вложений индексы рынка, такие как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average (DJIA). Этот подход снижает комиссионные для инвесторов в ПИФ, так как большинство операций по работе с индексом автоматизировано, но работа с индексом так же ограничивает прибыль, так как у небольших компаний, не входящих в индекс потенциал роста выше, чем у уже вошедших.

На этом обзор типов ПИФов заканчивается. Остальные аспекты работы с паевыми инвестиционными фондами я рассмотрю в других статьях.

Понравилась публикация? Поделись с друзьями!

Публикации по теме